Margin คืออะไร? พื้นฐานสำคัญที่ต้องรู้

รู้ไหมทุกครั้งที่เปิดคำสั่งซื้อ จะมีเงินส่วนหนึ่งที่ถูกกักเอาไว้เพื่อเป็นหลักประกัน เงินนั้นก็คือ Margin นั่นเอง โดยมีการกัก Margin เผื่อไว้เมื่อคำสั่งคือของเทรดเดอร์ผิดทาง และติดลบลงไปเรื่อย ๆ และจังหวัดที่เงินทุนแทบจะไม่เหลือเลย กราฟเกิดการกระชากอย่างรุ่นแรง ทำให้พอร์ตติดลบ แน่นอนว่าจะเกิดความเสียหายกับโบรกเกอร์แน่นอน

Margin คืออะไร?

ดังนั้น ทุกคำสั่งซื้อจะถูกกัก Margin จำนวนหนึ่งไว้ คือสมมุติว่าเมื่อเทรดเดอร์เทรดผิดทาง และ Margin ลดน้อยลงเรื่อย ๆ ยกตัวอย่างเช่น ในพอร์ตเหลือเงินเพียง 60% ของ Margin เท่านั้น จะเกิดเหตุอย่างหนึ่งนั่นก็คือ Margin call ซึ่งโปรแกรม MT 4 จะส่งสัญญาณเตือนมาว่า เงินในบัญชีของนักลงทุนกำลังจะหมด และเลือกที่จะปิดออเดอร์นั้นทิ้ง หรือเติมเงินเข้าสู่บัญชีเพื่อรักษาพอร์ตไว้

หากนักลงทุนปล่อยให้เงินในบัญชีลดลงต่อไปจนถึง 10% ของ Margin จะเกิดเหตุการณ์ที่สองตามมานั่นก็คือ Stop out หมายถึงทางโบรกเกอร์ปิดออเดอร์ไปโดยอัตโนมัติ เมื่อเงินทุนเหลือน้อยกว่าที่กำหนดเพื่อลดความเสียหายของพอร์ต และไม่ให้พอร์ตติดลบ

สูตรในการคำนวน Margin หรือคำนวนเงินทีโบรกเกอร์กักเอาไว้ สามารถคำนวนได้ด้วยสูตร (Lot คูณ Contract size) หาร leverage โดยค่าที่ออกมาหน่วยจะเป็น base currency เสมอ แต่สำหรับ Margin call และ stop out จะมีค่าไม่เท่ากัน ซึ่งขึ้นอยู่กับเงื่อนไขที่โบรกเกอร์กำหนด

Margin ที่ถูกกักไว้นั้นจะไม่หายไปไหนจนกว่าออเดอร์จะถูกปิด คือเมื่อปิดออเดอร์หรือคำสั่งซื้อก็จะได้รับคืน และเมื่อมีการเปิดออเดอร์มากจนเกินไป จะทำให้เงินในพอร์ตมีไม่มากพอที่จะเปิดออเดอร์ต่อไปเพิ่มได้อีก ในกรณีนี้หากเทรดเดอร์เลือก Leverage สูง ๆ จะสามารถช่วยให้การใช้ Margin ในแต่ละครั้งน้อยลง นั่นแสดงว่าจะสามารถเปิดออเดอร์ใด้มากกว่าเดิมนั่นเอง เพื่อเพิ่มโอกาสในการทำกำไรด้วยการใช้ Leverage

ข้อดีของการรู้จัก Margin คือ

1. สามารถวางแผนในการจัดการออเดอร์ ว่าเท่าไหร่ที่จะสามารถออกออเดอร์ได้อย่างปลอดภัย โดยไม่ต้องกังวลว่าพอร์ตจะแตก สำหรับเทรดเดอร์ที่เทรดหนัก ๆ ควรทำความเข้าใจอย่างยิ่ง เพราะถือว่าเป็นเรื่องที่สำคัญ จะได้ไม่ถูกปิดออเดอร์โดยใช่เหตุ เมื่อโดนลากเพื่อรอการกลับตัวของกราฟ คงเป็นอะไรที่น่าเสียดายอย่างยิ่ง ถ้าพอร์ตแตกติดลบแล้วกราฟกลับตัวไปตามที่ได้วิเคราะห์เอาไว้
2. การเลือกใช้ Leverage สูง ๆ จะยิ่งให้ Margin น้อย นั่นแสดงว่าหากเทรดเดอร์ต้องการที่จะลงออเดอร์หนัก ๆ จำนวน Lot เยอะ ๆ การใช้ Leverage จึงมีความจำเป็นอย่างยิ่ง ถ้าใช้ให้เหมาะสมก็จะยิ่งเกิดผลดีต่อพอร์ตเราเท่านั้น แต่ถ้าใช้ไม่ถูกทางก็เป็นดาบสองคมได้เช่นเดียวกัน
3. เทรดเดอร์ที่รู้จึงการทำงานของ Margin และไม่ต้องการที่จะเสี่ยงมากจนเกินไป จะทำให้รู้ว่าการใช้ Margin เท่าไรถึงจะเหมาะสมและปลอดภัยมากที่สุด โดยที่ไม่เปิดออเดอร์จนเกินกำลังของพอร์ตและเสี่ยงที่จะแตกเมื่อโดนลาก
4. การเปิดออเดอร์เยอะ ๆ ค้างไว้ แม้ติดลบก็ยังไม่ตัดสินใจปิด เมื่อ Margin เหลือน้อยก็อาจจะส่งผลต่อออเดอร์ที่กำลังบวกอยู่เช่นเดียวกัน ดังนั้น ออเดอร์ไหนที่ไม่สำคัญจริง ๆ ตัดใจได้ก็ควรที่จะตัดใจเพื่อปิด เพื่อรักษา Margin รักษาพอร์ตและออเดอร์ที่ดูดีมีอนาคต ข้อควรระวังห้ามปิดออเดอร์ที่เสียหายหนักเด็ดขาด เพราะเมื่อปิดขาดทุนแล้ว แน่นอนว่าเงินทุนก็จะลดน้อยลง ก็จะยิ่งส่งผลต่อ Margin อย่างแน่นอน

ถึงตรงนี้ เทรดเดอร์จะมองข้าม Margin ไปไม่ได้เพราะคือพื้นฐานในการจัดการความเสี่ยง ที่จะต้องพิจารณาควบคู่กับปัจจัยอื่น ๆ จะสามารถทำกำไรได้อย่างไร ถ้าพอร์ตไม่ปลอดภัยเสียก่อน ดังนั้น ก่อนที่จะเทรดประสบความสำเร็จในตลาด จะต้องรู้จักการเอาตัวรอดให้ดีเสียก่อนเช่นกัน และเมื่อสามารถเอาตัวรอดได้ในระยะยาว นั่นแหละคือความสำเร็จที่แท้จริง

เพราะ Margin คือ คือสิ่งที่สำคัญ คล้าย ๆ กับสุขภาพของพอร์ตว่าอาการเป็นอย่างไร ถ้าสุขภาพดีก็อยู่ต่อได้ แต่ถ้าสุขภาพแย่ก็ควรที่จะต้องเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด และอย่าเพิ่มยาพิษเข้าไปในพอร์ต แต่ให้ค่อย ๆ รักษาไปตามอาการก่อน และจะเห็นโอกาสและจังหวะในการรักษาเอง

การลงทุนในตลาด Forex ก็เสมือนการออกรบ จำเป็นที่จะต้องมีความพร้อมในทุกด้าน เตรียมรับมือได้ทุกสถานการณ์ กำลังอาวุธยุทโธปกรณ์ ทุกอย่างต้องพร้อมเสมอ ถ้าเทรดเดอร์ไม่มีความรู้เมื่ออยู่ในสถาการณ์ที่คับขัน แม้มีอาวุธอยู่ในมือแต่ไม่เข้าใจวิธีใช้ ก็ยากที่จะรบให้ชนะได้

การคำนวน Margin คือ เป็นสิ่งที่เทรดเดอร์มักจะมองข้ามกันบ่อย ๆ เพราะมองว่าไม่สำคัญ จนกว่าจะได้เผชิญสถานการ์ที่ไม่เป็นปกติ จึงจะหันมาศึกษาหาความรู้ในเรื่องของการจัดการความเสี่ยง หรือทฤษฎีพื้นฐาน ทั้งที่ความเป็นจริงแล้ว เรื่องพื้นฐานควรที่จะต้องศึกษาก่อนทุกสิ่งอื่นใด ไม่ใช่เกิดเหตุแล้วจึงค่อยหาวิธีแก้ ดังนั้น ถ้าอยากเป็นเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จ สามารถอยู่ในตลาดได้อย่างยาวนานและเป็นผู้ที่มั่งคั่งร่ำรวยจากการเทรด จะต้องตั้งใจศึกษาการเทรดให้ครบรอบด้าน ตั้งแต่พื้นฐานไปจนถึงขั้นเซียน เมื่อเอาตัวรอดในตลาดได้ในระยะยาว เมื่อนั้นแหละจะประสบความสำเร็จในการเทรด